401(k)는 일반회사에서 제공하지만 401(a) 나 403(b) 둘 다 정부나 비영리단체, 학교 등에서 제공합니다. 일반적으로 401(a) 와 403(b)은 거의 차이가 없습니다. 그러나 401(a)는 플랜을 선택할 때 직원이 선택할 수 있는 옵션이 좀 더 많고, 403(b)는 고용주가 제공하는 플랜내에서만 선택해야 하기에 선택옵션이 작습니다. 또 403(b)는 보험회사의 annuity 상품에 가입하는 경우가 많습니다.
401(a)는 401(k)나 403(b)와 다르게 employee contribution amount를 고용주가 결정할 수 있는데, 현재 employee contribution을 할 수 없다고 되어 있기에 만약 은퇴연금을 많이 넣고 지금 당장 세금내는것 보다 은퇴시 세금내는것을 원하면 좋은 옵션이 아닙니다. 즉, 지금 수중에 자금 여유가 좀 있고, 지금 당장 절세를 하고 싶고, 은퇴자금 모으기를 좀 더 일찍 시작하길 원하면 403(b)로 가시는게 좋습니다. 그러나 만약 질문하신 분이 포닥 (그럴 가능성이 매우 높음) 인 경우, 어짜피 현재 있는곳에서 2-3년 후에 옮겨야 하고, 한국에 들어갈 가능성도 있고, 현재 월급도 그렇게 많지 않으므로 20-30년 뒤의 은퇴연금까지 생각할 여유가 없을것 입니다. 그러므로 이런경우 401(a)를 선택해서 현재 기관에서 내 주는 4%를 멕시멈으로 해서 챙기시고 (그리고 이경우 본인이 투자할 수 있는 펀드 옵션이 더 많기에 만약 그런걸 좋아하는 사람이면 이것또한 장점임. 그런데 보통 포닥은 금융지식이 없고, 그런걸 연구할 시간도 없기에 사실 큰 장점은 아님), 나중에 회사에 가서 월급이 오르면 401(k)를 본인 월급에서 멕시멈으로 contribution 하는게 좋습니다. 또 403(b)가 401(a)보다 절세적인 측면에서 유리하긴 하지만, 어짜피 지금 한국에서 온 포닥이라면 만 2년간 (즉 포닥기간 동안) 한미조세협정에 의해 텍스를 전혀 안낼 가능성이 많기에 403(b)의 장점을 실제 제대로 이용할 수 없습니다. 그러나 만약 현재 미국 3년차 이상이고 교수라면 403(b)도 신중히 고려하시기 바랍니다.
403(b)를 401(k)로 롤오버 할 수 있는지는 회사마다 다릅니다. 어떤 회사는 이전회사에서 컨트리뷰션 한 401(k) 혹은 403(b)를 롤오버 해서 합치게 허락 해 주지만 안그런 회사도 있습니다. 이게 두개를 합치게 되면 회사 펀드 규모가 커지고 그러면 회사에서 내야하는 fee 가 증가하고 각종 annual report 가 복잡해지기 때문입니다. 물론 이런경우 그냥 이전 403(b)에 남겨 놓을 수 있고 (이것역시 회사마다 다름. 퇴직후 3개월내에 롤오버 하거나 인출해야 하는곳도 있고, 그냥 남겨놓고 운영해도 되는곳이 있음) 그게 아니면 개인 traditional IRA 어카운트를 열어서 여기로 롤오버 하셔도 됩니다. 일반적으로 403(b)보다 fidelity 같은 대형 증권사에서 운영하는 401(k) 혹은 IRA에 선택할 수 있는 펀드 종류가 훨씬 많기에 403(b)에 남겨 놓는것 보다는 롤오버 하시는게 좋습니다. 또 무엇보다도 403(b)의 가장 큰 단점은 annuity 인 경우가 많다는 것 입니다. 이게 얼핏 장점처럼 보이지만, 실제 annuity 는 여러가지 문제점이 많이 있습니다 (왜 보험회사 401(k) 는 annuity 형식이 많고 그곳 에이전트들이 일반적인 형식의 401(k) 장점을 설명하는 대신 annuity 형식의 장점만 그렇게 부각해서 구입을 유도 하는지 곰곰히 생각해 보면 답을 알 수 있음).
