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기업분석은 하는 법도 모르고 할 시간도 없지만, 배당주에 투자하고 싶은 지극히 일반적인 사람들 (저포함)을 위해 도움이 되고자 이 글을 씁니다.
SP500 개 기업중에 400개정도가 배당금을 주고 있으니 어찌보면, 왠만한 기업은 다 배당을 준다고 생각하시면 됩니다. 그럼 이 많은 기업중에 어떤 기업에 투자를 하는게 그나마 리스크도 줄이고 안정적인 장기투자가 가능할 까요?
투자할 기업을 고르는 좋은 방법중에 하나는 이미 나와 있는 ETF의 holdings 를 살펴보는 것입니다.예를들면, VIG라는 ETF가 있습니다. 이 ETF는 지난 10년 이상, 단 한번도 끊김없이 꾸준히 배당금을 인상시켜온 기업들만 모아 놓은 ETF 입니다. 간단하게 구글해서 VIG holdings 라고 검색하시면 다음과 같은 리스트를 보실수 있습니다.
1 Microsoft Corp.
2 Walmart Inc.
3 Procter & Gamble Co.
4 Visa Inc.
5 Johnson & Johnson
6 Comcast Corp.
7 Abbott Laboratories
8 McDonald’s Corp.
9 Costco Wholesale Corp.
10 Medtronic plc이 리스트는 VIG가 투자하고 있는 기업들 가운데 탑10이며 이 모든 기업들은 10년이상 꾸준히 배당금을 늘려오고 있는 기업들입니다. 이중에서 개인의 입맛대로 성장율, 배당율 등을 고려해서 투자하시면 안정적인 배당기업에 투자를 하시게 되는 겁니다.
NOBL 이라는 ETF를 봅시다. 이 ETF는 25년 이상 꾸준히 배당금을 인상시켜온 기업들입니다. VIG의 기업들보다 더오래된 배당의 역사와 안정성을 보여주고 있다고 볼수 있습니다.
Carrier Global Corp 1.92%
Cintas Corp 1.84%
Franklin Resources Inc 1.84%
Federal Realty Investment Trust 1.83%
Albemarle Corp 1.78%
Stanley Black & Decker Inc 1.78%
Lowe’s Companies Inc 1.77%
Pentair PLC 1.76%
Chubb Ltd 1.73%
Amcor PLC 1.70%
Ecolab Inc 1.69%
A. O. Smith Corp 1.68%
Roper Technologies Inc 1.66%
T. Rowe Price Group Inc 1.66%
Leggett & Platt Inc 1.65%이 리스트는 ETF에 들어있는 top 15 기업들입니다. 이들은 25년 이상, 단한번의 감소없이 꾸준히 배당금을 늘려온 기업들입니다. VIG에 있는 기업들보다 대체로 더 보수적이라고 생각하시면 됩니다. 뒤에 있는 퍼센티지는 ETF의 점유율입니다 (배당율 아닙니다). 참고로 25년 이상 배당금을 늘려온 기업들은 Aristocrats 라고 명칭하며 한국말로는 “귀족주”라고 합니다. 현재 2020년에 SP500 기업중에 귀족주는 약 64개가 있다고합니다.
개별적인 기업선택이 망설여질때는 ETF를 통해 위의 기업들 전체에 투자하는게 매우 좋은 방법입니다. ETF의 장점은 일정주기마다 기업 리스트를 업뎃합니다. 만약 위 기업중 하나가 20년만에 배당금이 감소했다? 라고한다면 위 ETF에서 바로 퇴출되어지는 것이죠. 그렇기에 ETF 구매자는 따로 신경쓸 필요없이 투자금 묻어두고 쭈욱~ 갈 수 있는겁니다.
“나는 배당성장보다 그래도 고배당쪽으로 치우치고 싶다?” 라고 생각하시면 SPHD 같은 ETF를 검색하셔서 holdings 목록을 살펴보시면 됩니다. 얘네들은 위와같이 꾸준한 히스토리는 없지만 volatility가 낮으면서 배당율이 높은 기업들입니다. ETF의 자체 배당율도 현재 5% 정도로 꽤 높으며 이놈은 매달 배당금이 나옵니다.
마지막으로 이글은 리스크가 있지만 그래도 어느정도 인정을 받는 기업들을 찾는 방법에 대한 조언일 뿐이지, “이 기업에 투자하십시오!” 라는 글이 아님을 알려드립니다.
젊은 사람들은 배당보다 성장에 치우친 기업에 투자하시는게 낫고, 은퇴가 가깝거나 이미 은퇴를 하셨다면 성장보다는 안정적인 배당주에 투자하는게 중론입니다. 어느투자방법을 선택하든 본인이 선택하고 책임을 져야겠지만…브라드 같은 고배당 페니스탁 위주의 투자는 피하는게 나을겁니다.