제가 뮤추얼펀드를 하고 있어요. 그래서 거기서 저한테 편지가 왔는데

Tax Exempt Income — Preference for generating tax exempt income rather than capital appreciation.

이 말이 무슨 말이에요?

제가 외국인이라 세금면제라 세금을 안 내도 된다는 건지

아니면 원천징수를 안 하고 나중에 제가 세금신고 할 때 그 때 세금을 낸다는 건지 모르겠어요.

그 외에

Income — Preference for generating income rather than capital appreciation.

Growth — Preference for generating capital appreciation rather than income.

그리고 Time Horizone (1-5, 5-10, or 10+ years) : 1-5 YEARS 라고 되어 있는데

이건 무슨 말인지 알려주시면 감사하겠어요.

보통 mutual fund 는 시세는 별로 안 오르지만 배당금, 이자 등으로 income 을 타 먹는 증권에 주로 투자하는 fund 가 있고 (income fund) 증권의 시가 상승으로 자본 이득을 보는 fund (growth fund) 가 있습니다. 개인의 목적에 따라 선택하게 됩니다. 마지막으로 처음에 나온 tax exempt income 은 연방 소득세를 면제받는 income 에 주로 투자하는 펀드 같습니다. 예를 들어, 시에서 발행하는 채권인 municipal bond 의 이자 소득은 연방소득세를 안내도 됩니다. 주로 자산가들이 안정적인 운용을 위해 포트폴리오의 일부로 tax exempt income 을 사는 경우가 많습니다.