브형이 IVVW 라는 S&P 500 buy write strategy fund에 꽃혀있다. 배당률이 높은 펀드라서 브형처럼 배당주 투자하는 사람들에게 어필할 만 하다. 브형이 열심히 찾아내 투자하는 건 칭찬할 만 하다.

하지만 세상에 공짜가 어디있어? 장점이 있으면 단점도 있는 법.

장기로 투자하면 어떤 결과가 나올까? totalreturns.com에서 다음의 펀드를 비교해 보면 답을 알 수 있다.

– 벤치마크로 S&P 500 Index ETF인 SPY를 기준으로 삼자.
– IVVW는 출시된지 오래되지 않았으니까 또 다른 S&P 500 BuyWrite ETF를 찾아보면 PBP가 있다.
– XYLD는 조금 다른 펀드 (S&P 500 Covered Call)이지만 고배당으로 인기가 많으니 비교군에 넣어본다.
– 마지막으로 US Dollar를 넣어서 inflation / buying power 변화를 비교군에 넣자.

** 아래 비교는 모두 배당금 전액 재투자를 했을따의 결과이다 **
** 각 펀드의 운용수수료는 반영되지 않았다. **
** 배당소득세도 반영되어 있지 않다. **

(1) 2013년부터 비교한 그래프이다. SPY가 월등히 앞선다. 2등은 XYLD, 3등은 PBP.

(2) 정확한 수익율은 아래와 같다.

US Dollar의 구매력 하락이 무섭다. 10년만에 30% 가까이 구매력을 잃었다고? 좋은 투자를 하지 않으면 물가 상승을 못 따라 갈수도 있다는 거다.

(3) 1만 달러로 투자를 시작했다면 결과는 아래와 같다. SPY가 3만 달러 될때 IVVW (PBP)는 배당을 다 재투자해도 1만4천 달러 정도이다.

(4) XYLD나 PBP( IVVW) 같은 상품은 S&P 500 index가 오르내릴때 하락은 그대로 받고 상승은 다 먹지 못한다. 매년 수익율을 보면 쉽게 알수있다. 돈을 많이 버는 것 같은 착각은 주겠지.

결론

IVVW는 S&P 500 index가 크게 움직이지 않을때 배당을 받기에 적합할 수는 있으나 장기적으로 가지고 있으면 상대적으로 가난해지는 펀드이다. 실제 투자시에는 IVVW 수수료도 높고 배당소득세도 더 내야 하므로 차이는 더욱 벌어지게 된다.

여러분도 직접 확인해보길.

https://totalrealreturns.com/s/XYLD,PBP,USDOLLAR,SPY

어쩔수없습니다. 지금도 모든자산 고배당에 투자해서 한달에 3-4천으로 겨우사는데 spy에 투자를 하게되면 당장의 인컴이 사라집니다. SPY같은 것은 배당이외에 꾸준한 인컴을 가진사람들이 미래를위해 투자를 하는것이지, 브래드같은 분들에겐 아쉽게도 당장의 고배당이 중요합니다.

내가 덕영이한테 여러번 설명해준거 같은데 전혀 이해를 못해. 커버드콜은 상방은 캡이 씌어져있고 하방은 뚫려있어서, 횡보장일경우만 이익이고(배당포함해서) 등낙이 있을때는 녹아내린다고.. 덕영이는 단순히 앞에 보이는 배당률만 보고 마치 보물을 발견한것처럼 배당%를 자랑하며 몰빵하는데.. 좃도모르면 남들이 해주는 조언에라도 귀를기울이던가.. 쩝

잘난척/삽질/숏질하다 원금을 계속 까먹으니 최소생계비로써야하는 배당이 줄고 이를 만회하려 고배당에 손을대는 악순환의 예.
지난100년간 주식은 우상향을 해왔는데, 왜 사람들이 주식하다 폐가망신하나 의아했었는데, 이제 이해가는 실 사례를 보네. 초보분들은 반면교사 삼으시길.

맞습니다.

은퇴자의 경우는 S&P 500 index fund를 사서 돈이 필요할 때마다 조금씩 팔면 되는데 이게 심리적으로 쉽진 않죠.

나이 50먹고 똥콘도에 살면서 코인 세탁방 다니는 데에는 다 이유가 있죠~
“머리가 멍청하면 몸이 고생이다”
살다 살다 이렇게 멍청한 지능은 처음 봄. 금융 저능아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

Put ivvw instead of pbp.

Those losers won’t get $0.01 dividend for life.

In fact, they lose -$3,500 a month

역시 금융저능아 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 평생 발전이 없는 이유

I mean losers except Misty.