(몇달 전에 US Life 게시판에 올린 글인데 Tax 게시판이 더 적절한 것같아 여기에도 올립니다.)

많은 분들이 Roth IRA와 Traditional IRA중에 어느 것이 본인에게 유리한지에 대해서 정확히 알기가 쉽지 않습니다. 본인의 세율이 은퇴 후에 어떻게 될지 예측하는 것도 쉽지 않을 뿐더라 각각의 상황(예: 본인의 Tax Bracket)에 따라 어느 것이 유리한지가 달라 지기 때문입니다.

Roth IRA와 Traditional IRA의 가장 큰 차이점은 언제 세금 혜택을 받는가 입니다. Traditional IRA는 저축을 하는 년도에 소득 공제(deduction)를 받는 것이고, ROTH IRA는 인출시에 tax free로 세금을 내지 않고 인출할 수 있는 것입니다.

따라서 은퇴 후에 세율(marginal tax rate)이 현재보다 낮아질지 또는 높아질지에 대해서 생각해 봐야 합니다. 은퇴후에 세율이 현재와 같거나 높아질 것 같으면 ROTH를 선택해서 은퇴후에 세금 혜택을 받는 것이 좋고, 은퇴 후에 세율이 현재보다 낮을 것으로 생각되면 Traditional IRA를 선택해서 지금 당장 세제 혜택을 받는 것이 유리합니다.

이 방법의 문제는 본인의 은퇴후에 세율이 높아질지 낮아질지 예측하기 어렵다는 것입니다. 더군다나 은퇴할 때까지 10년 이상이 남았다면요. 하지만 몇게의 특성이 대부분의 은퇴 저축 자격이 되는 사람에게 ROHT IRA가 유리합니다.

Roth IRA 더 좋은 이유들

– 저축한 원금을 59.5세 이전이라도 언제든지 페널티 없이 인출할 수 있음
– Traditional IRA는 401K처럼 70.5세 이후부터는 required minimum distributions (RMDs)이 있지만 ROTH IRA에는 70.5세 이후에도 RMD 가 없음
– 자격만 된다면 70.5세 이후에도 계속 저축 가능하여 상속에 유리
– 401K를 하고 있다면 ROTH IRA로 분산 투자하면 은퇴후 유연한 인출 전략을 세울 수 있음

Traditional IRA이 더 좋은 경우는?
은퇴후에 세율이 현재와 동일하다고 해도 위에서 열거한 것처럼 ROTH IRA가 Traditional IRA가 여러 면에서 좋습니다. 따라서 Traditional IRA가 ROTH IRA보다 더 좋은 경우는 은퇴 후에 세율이 현재 보다 많이 낮아질 경우입니다.

위의 택스 브랙킷에서 현재 세율(marginal tax rate)이 22%인 분들중에 은퇴후 세율이 12%로 10% 정도 낮아질 것으로 예상하는 분들 정도만 Traditional IRA를 고려해 볼 수 있습니다. 현재 세율이 32%이면 Roth IRA와 Traditional IRA 저축할 자격이 안돼니 고려 대상에서 제외되고, 현재 세율 24%에서 은퇴 후에 세율 22%로 차이가 2% 정도나는 분들에게는 Traditional IRA 큰 매력이 없어 보입니다.

Roth IRA가 Traditional IRA보다 더 많은 금액을 저축?
보통 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 동일하다면 Roth IRA와 Traditional IRA이 동일하다고 합니다. 동일하다고 주장하는 이유는 아래 그림과 같은 이유입니다.

예를들어 Marginal Tax Rate이 22%인 경우 개인의 Traditional IRA에 저축할 수 있는 한도 $6,000을 저축하는 것을 가정해 보겠습니다. Pre-tax money $6,000을 저축한다면 Roth IRA는 $1,320( $6,000 * 0.22)를 택스로 내고, $4,680을 저축하게 되고, Traditional IRA에 저축한 경우는 $6,000 모두를 저축하게 됩니다.

년 7.2%의 수익률로 10년 동안 투자 되었다면 모두 투자한 원금의 2배가 됩니다. Roth에 저축한 돈은 tax-free로 인출하니 $9,360이 되고, Traditional에 투자된 금액은 인출시 세금 $2,640 ( $12,000 * 0.22)를 뻬면 결국 Roth와 동일한 금액인 $9,360이 됩니다. 이런 근거로 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 동일하다면 Roth IRA와 Traditional IRA이 동일하다고 합니다.

하지만 저의 계산에 의하면 Roth IRA가 더 유리합니다. 아래 그림은 Marginal Tax Rate이 22%인 경우 개인의 Roth IRA에 저축할 수 있는 한도 $6,000을 저축하는 것을 가정해 보겠습니다. Roth IRA $6,000을 투자하기 위해서는 Pre-tax money $7,692가 필요합니다.

Pre-tax money $7,692에서 택스 $1,692( $7,692 * 0.22)를 내고 $6,000을 Roth에 저축 합니다. Traditional의 경우 $6,000을 pre-tax로 저축후에 나머지 금액 $1,692에서 택스 $372 ( $1,692 * 0.22 )를 뻬고 남은 금액 $1,319를 Taxable account에 저축합니다.

년 7.2%의 수익률로 10년 동안 투자 되었다면 모두 투자한 원금의 2배가 됩니다.
Roth에 저축한 돈은 tax-free로 인출하니 $12,000이 되고, Traditional에 투자된 금액은 인출시 세금 $2,930 ( ( $12,000 + $1,319) * 0.22)를 뻬면 $11,708이 됩니다. 저의 계산은 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 동일하다면 Roth IRA에 저축한 경우가 $292 이득입니다.

이렇게 계산의 차이가 나는 이유는 Pre-tax $6,000을 Traditional 저축하는 것과 Post-tax $6,000을 Roth 저축하는 것이 금액이 다르기 때문입니다. 다시 말해 Post-tax $6,000을 Roth에 저축하는 것은 Pre-tax $7,692를 저축하는 것이기에 더 많은 금액($1,692)을 저축하는 Roth가 더 많은 금액 ($1,692)에 대해서 세금 혜택을 보는 것입니다.

궁금하신 점이나 설명이 더 필요한 부분이 있으시면 댓글 부탁 드립니다^^

원글은 미국 조기 은퇴 계획 블로그 http://www.eunduk.com/roth-ira-better/ 에서 보시면 됩니다.

연봉35만불 조인트로 신고하면, Traditional IRA 못하나요?
최근에 은행에서 부부가 각각계좌 만들었는데 별말 없이 만들어주던데요.

아래 궁금님의 답변처럼 저축은 가능해도 소득 공제를 받지 못하기에 의미가 없습니다. 그정도 인컴이면 Roth IRA도 불가능해서 Backdoor Roth IRA 를 하셔야 합니다.

이런 매치 안해주는 401k 가 있어서 Traditional IRA는 tax deductible 이 안되니까 의미가 없겠네요. 애들 학비지원두 못받어, 택스 디덕트도 못받어, 돈 더벌어도 똑같이 살라는 말이네요.
그냥 일 덜하구 돈 덜벌어서 학비지원두 받구 택스 디덕트도 더 받는게 나은건가요?

좋은 analysis를 한글로 해주셔서 감사드립니다. 하지만 이것은 Roth에 유리한 analysis 입니다. Roth, traditional의 차이는 현시점과 retire시점에서 taxable income에 매우 깊은 관계가 있습니다. 영문으로된 analysis는 fidelity나 다른 여러곳에 있으니 참조하시면 될듯 싶습니다.

1. 위 example에서 보면 Retire한후에 Tax table은 22%가 아니라는 점입니다. 높은 tax bracket의 income을 save해서 낮은 tax backet의 income으로 찾는것. 이것이 traditional IRA의 가장 큰 benefit이지요. 아마 retire한후에 withdraw할때는tax가 12% 정도가 맞을듯합니다.

13,319 x 0.88 + 1319 = 13040

2. 또 하나 눈에 잘 보이지 않는 차이점은.. Roth를 하려면 아이들이 크고 학교가고 해서 돈이 많이 들어가는 시점에서 income이 줄어든다는 계산상에 잡히지않는 어려움이지요.

글쎄요님의 의견에 동의 합니다.

제 생각에도 현재 tax bracket과 같은 tax bracket이라는 전제는 약간의 오류가 있을 수 있는 게,

60에 은퇴해서 아무 수익이 없고 IRA와 401K만이 주 수입원이라면, 그것만 가지고 살면서 12% 세율을 맞춰도 될 듯 합니다.

향후 Social security 받기 전까지요..

그럼 Traditional에서는 20%넘는 세율을 절약하여 향후에 투자수익이 붙는 금액에 대해서는 12% 세율만 적용해서 살 수도 있으니까염.

뭐….여러 준비를 잘해서 여러 소스인컴이 있을 수도 있으나 제 경우는 그냥 이런 경우도 생각해 주십사 합니당.

참고로 전 은퇴덕후님팬 ^^ 홈페이지에서 많은 것들 배우고 있습니다. 감사합니다!

질문입니다.

남은 금액 $1,319를 Taxable account에 저축합니다.
Traditional에 투자된 금액은 인출시 세금 $2,930 ( ( $12,000 + $1,319) * 0.22
— 여기서 저축된 $1,319 금액은 10년후에도 같은 금액으로 계산되는것이 맞는가요?
$6,000 은 10년후에 두배인 $12,000 이 되었는데 말이죠..

인출시.세금은 인출할 때의 tax bracket에 따라 달라지지요… 인출 시 tranditional IRA으로만 인컴이 있다면 tax.bracket은 12%가 되겠죠.

글쎄요님과 멍멍기사님의 피드백 감사 합니다.
말씀하신 것처럼 현재 세율이 22%이고, 은퇴후에 12% 세율이 예상되는 사람들은 traditional IRA가 좋고, 그 이외의 경우는 Roth가 좋을 경우가 많다는 사실을 알려 드리려고 쓴 글입니다.

저도 현재 세율이 22%인데 은퇴후 세율 0% 도전하고 있습니다. 제 블로그의 상단 메뉴 “Contents”를 클릭한 후에 “용어(개념) 정리” 섹션에 있는 “내 돈은 어느 주머니에 있나요?”의 글을 읽어 보시면 Tax-Free Bucket, Tax-Deferred Bucket, Taxable Bucket의 최적의 금액을 유지하면 은퇴후 세율이 12%아닌 0%도 가능하다는 것을 알 수 있습니다.

멍멍기사님이 제 팬이라니 기분 좋네요^^ 한 명의 팬도 이렇게 좋은데 수만의 팬들이 있는 사람들은 정말 하늘을 나는 기분일 꺼 같네요. 그래서 스타라고 하나 보죠 ㅋㅋ