Fidelity 또는 Vangard등에 401K를 유지하고 있는 경우 mutual fund는 아래 항목에 따라 투자대상 주식그룹이 달라지는데 일단 제가 정리할수 있는데 까지 정리해보고 여러분의 의견을 듣도록 하겠습니다.

 

회사에서 일임된 관리회사를 갖고 그 플랜으로 투자한다는 전제하에서

1) 해당 본인회사가 어느분야에 해당하는가, 금융, 제조업, 써비스….

2) 연금 연령에 따른 기본 플랜인가

3) 보다 공격적인 investment allocations인가

4) 기타

 

즉 저의 경우 금융권이고 회사에서 제한하는 Mutual Fund 투자대상 그룹이 사전 지정되어 있으므로 그 범주에서 대상그룹을 선정할수 밖에 없습니다. 예를 들면 저의 경우는 FOCKX FID에는 투자할수 없지만 Fidelity Spartan 500 Index Fund등으로 Reallocation 하면서 주식시장에 변동에 따른 Return을 조정확대해 나간다는 예기지요.

1) 본인 요청에 따라 한번 reallocation이 일어나면 Balance Amount에 따라 약 4~5개월에

    걸쳐 분산시키게 되고

2) Reallocation과정에서는 재조정이 일어날수 없고 그과정이 끝난경우에는 재조정가능

3) 매월 위임된 certified financial fund advisor 들이 Review에 들어가며 주식가격 변동에

    따른 손실을 최소화한다거나 리턴을 확장해 가는 위임된 행위를 하게 되고

4) Fund Management Fee를 연 0.45%(Balance 5만불까지, 5만~20만: 0.34%, 20만~ 0.2

    %)로 낮게 조정할수 있고(기본 은퇴연령 플랜은 no fee: 회사가 부담하겠지요)

5) 동시에 Bond등에도 20~30%정도 분산시켜 위험분담을 조절.

6) Investment Allocations는

   Spartan 500 Index INST

   Spartan INTL Index INS

   Spartan EXT MKT IDX ADV

   그리고 연령은퇴 기본 Mutual Fund, Vangard TOT Bond 정도로 분산

 

이렇게 되면 통상 위임된 회사(i.e, Fidelity, Vangard..)에서는 개인에게 년 5~10%의 리턴을 유지할수 있도록 관리해 갈수있게 됩니다.

이상은 은퇴연금에 따른 정형화된 investment allocation입니다. 개인또는 브로커등에 위탁하여 수시로 구매/매도 투자하는 경우와는 다르고 지속적이고 장기적인 플랜이므로 착오 없기 바라며 추가사항또는 잘못된 부분은 정정할수 있습니다.

 

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원글입니다.
아래사항에 착오가 있어 정정합니다.
1) 해당 본인회사가 어느분야에 해당하는가, 금융, 제조업, 써비스….
>>> 본인회사분야에 관계없이 해당회사와 위임된 회사(Fidelity, Vangard..)사이에서
결정한 일정한 MutualFund 을 선정하게 됩니다. 약 2000여개의 MutalFund가
존재하며 저희 회사의 경우는 약 29개 MF에만 Allocation 할수 있다고 되어있습니다.

각각의 MF(PortFolio)는 다양하게 구성되며 위의 5개 MF중 Spartan 500 Index INST에 상위
TOP 10 Holdings는 현재 EXXON MOBIL, APPLE INC, MICROSOFT, JOHNSON & JOHNSON, GE CORP, GOOGLE, CHEVRON, PROCTER & GAMBLE CO, BERKSHIRE HATHAWAY INC, WELLS FAR GO드이 포진하고 있습니다.

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원글입니다.
윗글 정정합니다 : 미 금융시장에 약 10,000여개의 MutualFund 가 존재합니다.

위의 모든 글은 401K의 개인별 구좌(www.401K.com에서 등록하여 개인이 구매/매도를 일으키는 것) 하고는 다른경우입니다. 즉 저의 경우는 Financial Engines이라는 Fund Management회사에서(저희 회사 401K을 위임받아 관리) 저희회사 직원의 Account를 위의 27여개의 MutualFund 갖고 개인별 Portfolio를 분석, 예측하여 미래은퇴연금 이익향상에 기여하는 겁니다. 물론 위에 말씀드린 Fee가 부과되는 이유가 됩니다. 여기서 Fidelity는 위임된 전 401K의 Record keeper역할이며, FInancial Engines 회사는 실제적으로 Fund를 운영관리하는 financial advisor들로 구성된 Fund Management 회사입니다. 두회사 모두 저의 회사전직원의 401K을 위해 일하는 회사가 되겠습니다. **

원글입니다.

예들들어 한개의 MutualFund인 Spartan 500 Index INST를 보면
Equity StyleMap(주식형FUND)은 Large Blend이고 Net Asset은
약 19 billion dollar이고 주식분산은 US에 98.59%, 그리고 유럽과
Emerging Markets에 1.41%로 IT계열에 17.67%, Financials에
16.73, HealthCare에 12.98, Consumer Discretionary와 Energy,
Industrials 등에 각각 10%+ 정도로 분류되어 있네요.

이Mutual Fund는 Net Asset 19 billion을 총보유
주식수(약 509회사로 구성되어 3.16억 주)로 나누어
현재 NAV $60.49를 나타내고 있고 이는 매일 주식시장동향에 의거
509개 회사의 주식변동을 Regulate하여 그 NAV가 매일 변동하게
되어 개인보유한 Share/Units수에 따라 개인별 Balance가 상승/하락
하게 됩니다. 다른 MutualFund역시 동일하여 그날그날 NAV가
상승/하락하며 그 리턴이 달라지게 됩니다.

이상은 저희회사에서 위임된 Fidelity Web에서 개인별 보여주는
Chart에 근거한 자료입니다. 도움이 되었으면 하며 다른 전문가
여러분들의 의견도 첨부해 주시면 모두에게 도움이 되겠습니다.

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원글입니다.
현재 주식동향은 계속 상승세를 유지하고 있는데요, 언제까지 이어질지 아무도 예측하기 어렵지요. 미연방 정부 shutdown, Debt 재조정후 업무재개, 내년 2월7일 상하원 재표결, 해외 시리아사태등등 주식시장에 변동을 줄수 있는 재료가 산재해 있는상태에선 더욱 그러하지요.

위의 지난번 글과 연계하면, 기존 Conservative plan에서 aggressive mode로 asset reallocation한후의 분석입니다.

구분 conservative aggresive
ret’ment age plan asset reallocation (i.e., SPTN500 INDEX)

NAV 8월대비 6.3% 상승(14.67->15.60) 6.8%상승(57.96 ->61.89)
Return 오늘현재 $5053 $6503
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위의 요약에서 보듯이 Aggresive mode로 전환했을 때 약 $1450정도의 추가차익을
가져옵니다. 물론 주식시장동향을 반영한 것이지요. 즉 시장이 하향곡선으로 간다면 그 낙폭도
물론 더 크겠지요. 당연합니다.

요약한다면 결국 본인이 예측하는 싯점이 지금이라면 여기서 이미 어느정도 수익을 냈다고
보고 다음 수개월내에 하향한다고 보면 지금 다시 asset reallocation을 conservative mode
로 돌아가서 steady하고 있다가 하향곡선이 이정도에서 멈추고 재상승한다면 그때 다시
aggressive mode 로 돌아서 수익폭을 확장해 나간다는 전략을 세울수 있습니다.
asset reallocation은 본인이 직접 401k.com에서 할수 있으며 또는 위임된 지정 financial
fund management 가 있다면 전화하여 reallocation을 의뢰할 수 있습니다.

지금까지 제개인의 의견을 전제로 하였슴을 감안하시고 본인의 판단에 따르시기 바랍니다.

원글입니다.

8월하순 이전 기존 allocation과 12월초 현재 Asset reallocation이후의 Return percentagerate의 변화입니다.

$3,780.34 9/09 ( 9.7%)
$7,153.50 12/03 (16.2%)

위의 증가수치는 물론 개인 contribution과 Match(4%, 2014부터는 5%; 회사performance가 지난 몇년간 상승하면서 1% 인상) 가 누적증가하면서 그리고 지난3~4개월간 가파른 상승세를 탓기 때문이기도 하죠.

그러나 지금 싯점에서 reallocation을 안했다고 가정하고 역추산하면 대략 less than 15%
으로 <2% 정도의 차이가 납니다. 즉 reallocation으로만 그정도의 Return Rate을 상승시킬수 있다는 상식이 검증됩니다. 물론 주식시장의 상승이 주요요인이 되겠습니다.

보유한 401K balance가 본인contribution과 회사 match에 따라 계속 증가하게 되고 동시에
어떤 FUND에 있느냐에 따라(either progressive or conservative) 그 Return Rate의 상승폭이 달라집니다. 여기에 어떤경우 24.5%까지 수익을 보신분이 있고 개인적으로 어느한
Individual Share를 보유한(저희 회사경우 지난 1년 2배가까이 상승하면서 50%이상 수익을
낸 직원도 있고)경우에는 그폭은 더 클것으로 봅니다. 계속 지켜보고 있습니다.

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