401k를 보통 어떤식으로 배분해서 투자
하시나요?

어떤사람들은 밴가드 펀드 같은 것에 몰빵(100%) 하시는 분들도 있고 어떤 분들은 미국채권(본드)같은데 할당하는 사람들도
있는것 같은데요 물론 중간에 섞어서 70% 주식 30% 채권 하는 사람들도 많구요…

궁금한게요..
어차피 장기 투자라고 본다면, 예를들어 20년뒤에 돈을 찿는다고 가정한다면, 어떻게 분포를 시키는것이 가장 좋을까요?
주식도 하나의 특정종목이 아니라 벤가드 같은 우량주펀드는 그 안에 여러회사들이 들어있어서 미국이나 세계가 망하지 않는한
장기적으로는 오른다고 보구요.. 그러면 100% 주식에만 할당하고 채권투자쪽은 안하는게 나중에 20년지났을때 수익률이 더 높지 않을런지요?
그러면 왜 어떤사람들은 굳이 주식70%채권30% 이런식으로 하는걸까요?
그리고 주식70%채권30%의 경우가 주식만100%하는경우보다 수익률이 더 좋을 수도 있는지요?

성격이죠.. 좀 더 aggressive하게 투자할거냐 아니면 조금 안전하게 할거냐의 차이라고 봅니다.

문제는 수익률이 아니라 위험률 때문이에요. 즉 (20년 뒤에) 돈을 어떻게 찾아야 하는 건데요

20년 뒤에 투자한 금액의 100%를 찾아야 한다면, 3년에서 5년 전부터 서서히 채권, 캐쉬 등의 안전 자산으로 돌려 놓아야 합니다. 좀 더 높은 수익을 바라기는 위험률이 너무 높기 때문에요.

예를 들어서 내가 자산 관리자라고 하고VIP 고객이 20년 뒤에 돈을 찾아가겠다고 했는데 마침 만기일이 2020년 3월 이었어요. 그 전에 안전자산으로 돌려 놓지 않았고 100% 주식만 가지고 있었다면 큰 타격이 있겠죠.

20년 뒤에 조금씩 찾아도 문제가 없다면 (은퇴 연금 처럼), 사실 주식으로 계속 가지고 계셔도 상관 없습니다.

따라서 은퇴 연금 (401k, IRA) 으로 나이에 맞춰서 포트폴리오 리밸런스 하는 것이 큰 의미가 없다고 이야기 하는 사람들도 있어요. 은퇴를 한다고 해서 돈을 다 꺼내버리는 것이 아니고 일정 금액만 꺼내 쓰는 것이고 60세 이후로도 투자는 지속 되어야 하는 것이거든요.

원)
그럼 주식과 채권의 연관성은 있나요?
주식이 안오르면 채권이 오른다거나 뭐 그런거요…? 아니면 주식과 채권은 오르고 내림이 별개로 움직이나요?

일반적으로 이야기 하자면 반대로 움직인다고 보시면 됩니다.

경기 하락으로 주가가 하락하면 안전 자산을 보유하고 싶어하므로 고정 이율을 주는 채권을 선호하게 되고, 그로 인해 채권의 선호도가 높아지게 되죠.

채권 중에서도 얼마전 발행한 고만고만한 이율의 단기 채권이 아닌 오래전에 발행된 높은 이율의 장기 채권 선호. 그리고 회사채보다 좀 더 안전한 국공채 (미 재무부 등) 로 손이 가게 됩니다.

지금은 경기 회복으로 주식 펀드등이 많이 따라 잡았는데 몇 주 전까지만 해도 1년 수익율 및 올해 수익율 최고로 높은 펀드는 장기 국공채 펀드 였습니다. 뱅가드, 피델리티 등에서 Long Term Treasury 검색해 보시면 되요. 수익률 30% 찍었어요.

오 오늘도 하나 배워 가요 감사합니다!

정답이 있다면 카지노는 망했을 겁니다

전 8:2 로 주식:채권 하고 있는데 지금까지 수익은 아주 좋네요

원)
호호님
님같은 경우 8:2로 안하고
만약에 주식에 100% 투자 했었다면 어떻게 되었을까요?

정답이란건 없지만 rule of thumb 은..

30대 : 8:2 (주식:채권)
40대 ; 7:3
50대 : 6:4
60대 : 5:5

이런식으로 은퇴에 가까워 질수록 채권 비중을 높여서 리스크 관리를 하는겁니다.
여기서 주식하고 채권은 각각 s&p 500 index 하고 total bond market index 에서 시작하시면 됩니다.
그리고 나서 본인 스타일에 맞게 주식하고 채권 비중을 rebalance 하고 종목도 변화를 주시면 됩니다.