안녕하세요. 이 싸이트를 통해서 많은 도움을 받고 있어서, 제가 받은 도움에 조금이나마 보답하고자 그동안 제가 차를 3대 리스하면서 알게된 것들을 공유하고자 합니다. 미리 말씀드리지만 제가 차량 리스관련 전문가는 아닙니다. 제가 모르는 부분이나 잘못알고 있는 부분들이 있을수 있습니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

차량 리스 정의: 전체 차량을 loan이나 cash로 구매하는대신, 정해진 기간동안 사용하게될 양만큼 납부하고 차를 이용하는 방법. 그러므로 차 전체 가격을 내는게 아니라차량 사용분 (감가상각)과 이자를 내게 됨

각종 리스관련 용어
 Lesser: 리스회사 (보통은 차 제조사의 자회사; Toyota Financial, BMW financial, etc…)
 Lessee: 리스하는 사람
 MSRP: 차량 제조회사에서 제시하는 판매가 (이 금액 기준으로 Residual Value (리스후 잔존가치)가 결정됩니다.)
 Negotiated Sell Price (Agreed upon price, etc…): 구매 계약의 기준이 되는 차량 판매가. 차를 구매할때 차량 판매가와 유사한 개념
 Residual Value: 정해진 리스 기간 이후 차량 가격으로 보통 MSRP의 몇%로 계산되며 이 Residual Value는 리스 옵션 (리스 기간, 연간 mile, 같은 모델이라도 옵션등)에 따라 달라짐. 리스후에 lessee는 이 금액에 차를 구매할 수 있는 옵션이 있음)
 Acquisition cost: 리스회사에서 charge하는 리스 수수료 (보통 $500-$800 사이)
 Dealer Documentation Fee: Dealer에서 lease를 준비하는 비용 (보통 주마다 틀림; 뉴욕주 같은 경우는 $75, 뉴져지는 $395이지만 다를수도 있음)
 DMV Fee (or Registration fee): 주마다 다름
 Sales Tax: 리스할때 내는 sales tax로 보통은 리스 비용 (Negotiated price-Residual value+각종 fees)에 대해서만 Sales tax를 내지만, Texas나 Illinois등의 몇몇 주에서는 총 차량가격에 fee를 더한 금액에 sales tax를 부과하기도 함.
 TTL: Taxes, Title and License fee
 Capitalized Cost: 차량 판매가격에 각종 비용을 더한것에서 리베이트, 다운페이, trade-in 을 뺀 금액
 Money Factor (MF): 리스 이자율 (APR을 24로 나눈값. 예를 들어 MF가 0.00060이면, APR은 1.44%임) (같은 모델이라도 옵션등에 따라 달라질 수 있음). 때로는 Dealer에서 정해진 Money Factor에 자기들 마진을 붙이는 경우도 있음
 Rent Charge혹은 이자: Capitalized Cost에 Residual Value를 더한 후 MF를 곱하면 매달 내야할 이자임. 이걸 풀어 설명 드리면, 리스 이자는 차량 전체 가격에 대해서 내게 됨 (실제 lease 회사에서는 차량 전체에 대해서 이미 투자를 한 상태이므로 리스당사자도 차량 전체 각격에 대해서 이자를 내는게 타당해 보임)
 월 Payment: 아래의 원금+이자가 월 payment임
o 원금: Capitalized cost를 리스 기간으로 나눈 값
o 이자: 위에서 계산된 Rent charge (Capitalized Cost에 Residual Value를 더한 후 MF를 곱한
 Disposition fee (or Turn-in Fee): 보통 $350 정도. 리스 만료 후 같은 회사의 차량을 리스하지 않거나, 리스한 차를 구매하지 않을때 내야하는 일종의 Penalty
 MSD (Multiple Security Deposit): 일부 회사에서 (BMW나 Nissan (Infiniti)) 사전에 미리 몇달분의 Payment(MSD는 계산된 페이먼트를 $50단위로 올림한 값)를 Deposit으로 내면 Money Factor를 줄여주는 프로그램. Nissan은 1개의 MSD를 미리 내면 0.00010을 줄여줌. (예를 들어 표준 Money Factor 기준으로 월 납부액이 $360인 경우 $800($400×2)을 Deposit으로 내면 Money Factor를 0.00020을 줄일 수 있음. 미리 다운페이를 내는것 보다 이 MSD 프로그램을 이용하면 이자비용 (Rent Charge)를 줄일수 있으며 Lease 만료후 Deposit은 돌려 받음)

리스 딜 방법:
제가 지금까지 만나보고 이메일 등을 통해서 접해본 딜러들의 특징은 리스를 한다고 하면 바로 “너 처음에 한푼 안내도 되고 월 $###만 내면 돼” 라고 이야기 합니다. 이러면, 이게 좋은 딜인지 않좋은 딜인지 구분을 할 수가 없습니다. 먼저 본인이 철저히 Money Factor, Residual Value등을 알고 월 페이먼트를 계산하실수 있으시면 여기서 네고가 가능하겠지만 그렇지 않으면 딜러와의 딜이 쉽게 되지 않습니다. 그래서, 딜러를 만나서 이야기하는 것 보다, 먼저 이메일등을 통해서 Your best negotiated sell price를 알려달라. 그리고, 그 금액 기준으로 월 페이먼트 (다운페이 없이, 혹은 첫달 $0)가 얼마인지 이메일로 알려달라고 몇군데 딜러에게 뿌리고 그 금액을 기준으로 딜을 하시는게 가장 좋은방법인것 같습니다. 보통은 negotiated (or agreed upon) price가 결정되면 다른 변수는 거의 없습니다. Acquisition cost는 정해져 있고, dealer doc fee, registration등도 거의 큰 차이가 없을겁니다. 그리고 가급적이면, Tax, acquisition cost, doc fee, DMV fee등도 모두 Capitalize하셔서 처음에 내는 금액을 최소화 하시기를 권해드립니다. (혹시라도 차가 totaled 되거나 도난 당하게 되면 처음에 downpay 한돈은 날리게 되므로 이렇게 많이 권하더군요) 저 같은 경우는 3번 모두 downpay 하나도 없었고, 첫달내는것도 뒤로 넘겨서 차 가져올때 하나도 안내는 조건으로 했습니다.

차량 구매 vs. 리스
많은 사람들이 차량 구매가 리스에 비해서 당연히 유리하다라고 생각하시는것 같은데, 일반적인 경우라면 그게 맞지만 경우에 따라서는 리스가 유리한 경우가 종종 있기도 한것 같습니다. 아래 리스가 유리한 경우를 제 나름대로 (혹은 과거 여기 저기서 본 내용일수도 있습니다) 정리해 봤습니다. 먼저 차를 사는 경우와 lease의 경우 가장 큰 차이는 리스의 경우에는 $600-800정도의 Acquisition cost (리스 수수료)를 내야 한다는 것과, 대신에 리스의 경우에는 Residual Value에 해당하는 금액에 대한 sales tax는 내지 않기 때문에 그만큼을 당장 절약하는 효과가 있습니다.
1. 차량을 보통 3-4년에 한번씩 바꾸는 경우 (이런 경우라면 리스가 유리할듯 합니다.)
2. 차를 살때 필요한 다운페이가 없는 경우 (현재 현금이 없는 경우라면 Lease를 고려하실 수 있습니다. Lease를 하게 되면 당장 들어가는 돈이 없고 차를 타면서 매달 내면 됩니다.)
3. 리스에 특별한 리베이트나 디스카운트가 있는 경우 (제가 이번에 리스한 차에는 리스캐쉬 $1,000이 있었습니다. 구매시에는 이게 적용이 안되구요. 이런 경우라면 리스가 차량을 구매하는것에 비해 나쁘지는 않아 보입니다.)
4. Money Factor가 차량 구매시 loan 이자율에 비해 많이 낮은 경우 (현금으로 차를 사시는 경우라면 당연히 lease보다는 buy가 더 유리할겁니다. 하지만 차를 사시기 위해 많은 부분을 loan에 의지한다면, lease가 더 좋은 조건이 될 수 도 있습니다. 왜냐면, 보통 lease의 Money Factor가 loan의 이자율에 비해서 많이 낮기 때문입니다. 제가 이번에 리스한 차의 Money Factor는 0.00020 (0.48%)정도였고, 차량 구매시 5년 loan 조건은 아마 2.99%였습니다. 이런 경우라면 loan을 통해서 내는 이자가 loan 이자에 비해서 상당히 낮았기 때문에 lease가 나쁘지 않은 조건이 될 수 있었습니다.)
5. 리스 중 접촉사고등의 사고가 난 경우에는 리스 만료후 차를 반납하면 되므로 사고에 인한 resale value가 낮아지는걸 신경 안써도 될것 같습니다.

리스 만료후 차량 구매 vs 처음부터 차량 구매
3년 리스후 그 차를 구매하는건 보통 안좋은 방법이라고 생각 될수도 있으나 꼭 그렇지만은 않은것 같습니다. 3년간 자기가 관리한 차이기 때문에 차에 대한 신뢰가 있고 현재 같은 조건의 중고차 가격을 Residual Value이하에서 살 수 없다면 충분히 구매를 고려해 볼 수도 있습니다. 저 같은 경우에는 이번에 리스를 할 때 3년후에 구매할 계획을 처음부터 가지고 있었습니다. 왜냐면, 지금 현재 Cash가 충분치 않고, Money Factor가 대출 이자에 비해서 월등히 낮았고 (3년간 리스를 하는것과 차를 구매해서 대출을 받는것 과 아주 보수적으로 비교해도 $1,000이상 리스가 유리했음), Residual Value 만큼의 세금을 3년 유예할 수 있다는 것, 그리고 이런 것들로 충분히 리스에 추가되는 비용을 상쇄하고도 남았기 때문입니다. 하지만 Toyota차량의 경우 아주 높은 Residual Value를 가지고 있었습니다. Residual Value가 높을 경우에는 lease를 하기에는 아주 유리하지만 리스만료후 residual value에 차를 사기에는 market value보다 높게 사는 경우가 될 수 있기 때문에 이런 경우에는 Buyout는 그리 좋은 옵션은 아닐듯 합니다.

아래 제가 참조한 웹사이트, 그리고 article들을 붙여놨습니다. 여러 내용들이 있는데, 정답은 없는것 같습니다만 그래도 모든 관련 정보들을 스스로 공부하셔서 본인에게 가장 유리한 결정을 내리시면 될듯 합니다. 그리고, 혹시 필요하시면 제가 만들어 놓은 lease payment 계산용 Excel file보내드리도록 하겠습니다.

Reference:
<리스 일반 정보>
– LeaseGuide.com: http://www.leaseguide.com/lease09/
– Edmunds.com: http://www.edmunds.com/car-leasing/calculate-your-own-lease-payment.html

<리스 Money Factor, Residual, Deals 관련 정보>
– 각종 차량의 동호회 Forum (http://www.bimmerfest.com/forums/ http://ww.toyotanation.com/ http://www.mdxers.org
– http://forum.leasehackr.com / http://leasehackr.com (lease 관련 정보들을 주고 받는 온라인 포럼)
– http://www.edmunds.com 의 각 차별 Forum에 차량 관련 정보를 주고 Money Factor 및 Residual Value를 문의 할 수 있으며 다른 사람들의 리스조건도 볼 수 있음 (e.g. http://forums.edmunds.com/discussion/39729/toyota/camry/2016-camry-lease-offers ) => edmunds.com을 통해서 질문할때, 예를 들어 차 A 특정 옵션의 36/12 (36개월 리스 년 12,000마일 기준)의 Money Factor와 Residual Value를 물어보면 운영자가 답변을 해 줍니다.
TrueCar: http://www.truecar.com (해당 지역에서 판매되는 가격 정보)

리스관련 articles:
Comparing Car Costs: Buy New, Buy Used or Lease?
http://www.edmunds.com/car-buying/compare-the-costs-buying-vs-leasing-vs-buying-a-used-car.html

Auto Leases Entice, but They’re Still Costly
http://www.nytimes.com/2013/09/21/your-money/car-leases-grow-more-enticing-but-no-less-expensive.html?_r=0

Is it smarter to buy or lease a car?
http://auto.howstuffworks.com/buying-selling/buy-or-lease.htm

Leasing vs. buying a car – Comparing the two major finance choices in car buying
http://www.consumerreports.org/cro/2012/12/buying-vs-leasing-basics/index.htm

긴 설명 감사합니다

제가 리스를 할려고 하는데
머니펙터에 대하여 궁금한게 있습니다

이숫자는 누가 어떻게 만들어 지고
이 머니펙터가 APR로 어떻게 계산되는지
, 딜러쉽과 낮은APR로 네고도 가능한지요?

왜냐하면 주어진 머니펙터 APR이 원인도 없이
너무 높으면 딜러쉽에 수정을 요청해야 할것 같아서
문의드립니다.

위에서 설명된 대로 Money Factor는 lease finance 회사에서 결정을 합니다. 하지만 가끔씩 dealership에서 자기들 마진을 붙이기도 하더군요. 이런 경우에는 본인이 직접 Money Factor를 조사하셔서, “내가 알기로는 Money factor가 ### 인데 왜 높냐” 고 이야기하시면 왠만하면 맞춰줄 겁니다.

Money Factor = APR / 2400으로 나타냅니다
반대로 APR = Money Factor x 2400이겠죠
예를 들어 Money Factor가 0.00020이면 0.48% APR이 됩니다.그리고, 2.4% APR이면 0.00100이 Money Factor겠네요.

설명 감사합니다
이제 정확히 알았습니다
정확한 머니펙터를 알고난후에
딜러에 가야 하겠습니다.

이왕 알려주신김에
그러면 리스 APR은 리스전체금액에 대하여
적용되는건지 아니면 MSPP기준으로 적용되는건지요?

위에 설명이 되어있을겁니다. 이자 (Rent Charge)는 차량 전체금액 기준입니다. 식은 (Capitalized cost+Residual value) *Money Factor입니다. 실제 이 식을 좀더 바꿔보면 평균 차량 가격에 월 이자율을 곱한거랑 같습니다. 평균 차랑 가격은 처음살때 capitalized cost와 residual value을 더한걸 2로 나눈 값이겠죠. 월 이자율은 APR을 12로 나눈 값이구요. 그래서 APR을 Money Factor로 변환할때 24로 나누는 이유입니다. 암튼 좋은 딜을 하실려면 edmunds.com 같은 싸이트에서 많은 정보를 얻으시는게 중요합니다. 사시고자하는 차(옵션)의 Money Factor와 Residual을요. 근데, 보통 딜러라면 이걸 가지고 장난치지는 않습니다.

죄송합니다만 이왕 질문드린김에 하나만더요
파이내셜 회사로 부터 프리 어푸르브 받은 레터를
가지고 딜러에가도 이 머니펙터 리스 이자율이 적용되는지요
최근에 월 380불 까지 리스나 구매가 가능하다고 프리
pre-approved 레터를 받았습니다.

좋은 포스팅 감사합니다. 괜찮으시다면 메일로 엑셀 파일을 보내주실 수 있으신지요?

안녕하세요
너무 유용한 정보 감사히 잘 보았습니다
리스와 구매중 아주 많은 고민을 하고 있는데 포스팅해주신 글을 보니 좀 정리가 된것 같습니다

혹시 괜찮으시면, 엑셀파일 공유가능한지 조심스레 여쭤봅니다
다시한번 정보 공유에 감사드립니다

신차구매와 리스를 놓고 한참 고민중이었는데, 덕분에 리스에 대해 어느 정도 감을 잡은 것 같습니다.
괜찮으시다면 엑셀파일 부탁드리고 싶습니다.
감사합니다.

정리해 주신 내용 잘 읽었습니다. 감사합니다.
혹시 괜찮으시다면 엑셀 파일 부탁드리고 싶어서요.

감사합니다.