일반적으로 은퇴후에 세율(marginal tax rate)이 현재와 같거나 높아질 것 같으면 Roth IRA(또는 Roth 401(k))가 유리하다고 합니다. 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 같다고 가정할 때 정말 모든 상황에서 Roth IRA가 유리할까요?

은퇴 전과 은퇴 후의 세율이 같을 때 Roth IRA가 더 좋다고 하는 이유

보통 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 동일하다면 Roth IRA와 Traditional IRA이 동일하다고 합니다. 동일하다고 주장하는 이유는 아래 그림과 같은 이유입니다.

예를들어 Marginal Tax Rate이 22%인 경우 개인의 Traditional IRA에 저축할 수 있는 한도 $6,000을 저축하는 것을 가정해 보겠습니다. Pre-tax money $6,000을 저축한다면 Roth IRA는 $1,320( $6,000 * 0.22)를 택스로 내고, $4,680을 저축하게 되고, Traditional IRA에 저축한 경우는 $6,000 모두를 저축하게 됩니다.

년 7.2%의 수익률로 10년 동안 투자 되었다면 모두 투자한 원금의 2배가 됩니다. Roth에 저축한 돈은 tax-free로 인출하니 $9,360이 되고, Traditional에 투자된 금액은 인출시 세금 $2,640 ( $12,000 * 0.22)를 뻬면 결국 Roth와 동일한 금액인 $9,360이 됩니다. 이런 근거로 현재의 세율과 은퇴후의 세율이 동일하다면 Roth IRA와 Traditional IRA이 동일하다고 합니다.

금액상으로는 동일하지만 Roth IRA는 아래와 같은 추가적인 기능이 있어 더 좋다고 하는 것입니다.

– 저축한 원금을 59.5세 이전이라도 언제든지 페널티 없이 인출할 수 있음
– Traditional IRA는 401K처럼 72세 이후부터는 required minimum distributions (RMDs)이 있지만 ROTH IRA에는 72세 이후에도 RMD 가 없음
– 상속에 유리 ( 상속에 유리한 Roth IRA(The SECURE Act 2019) 참조)
– 401K를 하고 있다면 ROTH IRA로 분산 투자하면 은퇴후 유연한 인출 전략을 세울 수 있음
– Roth IRA가 Traditional IRA보다 더 많은 금액을 저축하는 것임(Roth는 After-tax money로 저축하는 것임으로 동일한 $6,000을 저축하더라도 Before-tax money 기준으론 $6,000 / ( 1 – Marginal Tax Rate) 만큼 저축한 것임)

위의 가정이 현실적이지 못한 이유

위의 가정은 소득공제(deductions)를 고려하지 않았습니다. 2020년 개인의 표준 공제(standard deduction) 금액은 $12,400, 부부는 $24,800입니다. 여기에 Tax-Loss Harvesting $3,000을 더하면 부부가 공동으로 세금 보고시 $27,800까지는 세금이 없습니다. 즉, 매년 401(k)나 Traditional IRA 같은 tax-deferred 은퇴 계좌에서 $27,800까지는 tax-free로 인출할 수 있습니다.

우선 401(k)나 Traditional IRA에 최적의 금액까지 저축한 후에 Roth IRA에 저축

따라서 은퇴 후에 매년 표준 공제 혜택을 받을 수 있도록 우선 401(k)나 Traditional IRA에 어느 정도 금액은 저축해 놓아야 합니다. 어느 정도 금액까지인지는 The Tax-Deferred Bucket 최적의 금액 글을 참고 하십시요.

관련 글들의 링크는 미국 조기은퇴 블로그 원문 http://www.eunduk.com/roth-ira-or-roth-401k-worse/ 참고 하십시요.