Apy는 연간 기준입니다 위에 3% apy라면 3년거치 100불 씨디 3년후 면 100*1.03^3=109.27로 연 복리로됩니다. 그런데 보통 씨다의 경우 1년 안쪽만기도 많죠 예컨데 apy 3% 6개월 100 불 씨디라면 언듯 6개월 이다로 3%의 반인 1.5%*100인 1.5불로 6개월 후 총 101.5로 생각하는데 그게 아니고 6개월의 effective 이자로 두번 복리로 계산할때 연선이자가 3% 되는 이자율이 적용됩니다. 따라서 1.5보다 살짝 낮은이율이 적용되죠. 1.03^0.5-1=1.49%. 해서 6개월후 101.49 됩니다. 3개울이라면 1.03^0.25-1=0.74%로 100.74가 되죠