그 세팅이 있는 이유는 데이터 이용때문이 아니고
님의 개인정보 보호차원에 있는 거구요.

Privacy > Location Services
날씨나 구글맵 같은건 당연히 필요하니.. on 또는 while using 으로 해 놓고.. 기타 로케이션 이용하는 앱들 밑에 옵셥이 있습니다.
보시고 필요 없는 건 Never 옵션으로 조정할 필요가 있죠.

데이터 이용 내역 파악은 Cellular 세팅에 들어가 내려보면..
Use cellular data for 리스트에 앱들이 얼마나 쓰는지 정보나오고..
데이타 쓸 일 없는 앱은 옵션 꺼놓으면 되죠. (그런 앱이 있는진 모르겠지만.. ㅋ)

동문서답

location service는 주로 GPS시그널을 사용합니다.
GPS가 안터지는 지역은 Wifi 등도 사용하는 모양이지요…
Cellular Signal도 사용할수 있지만 cellular data를 사용할 이유는 없습니다.
(결론은 location service 자체는 cellular data를 거의 사용 안함)
문제는 이러한 location 정보를 이용하는 app들이 cellular data를 사용할 수 있습니다.

2가지 이슈가 있습니다.
1) 프라이버시
나의 위치 정보를 특정 app이 수집하여 타인에게 공유가 된다면?
-> 특정 app에서 location 정보를 쓰지 못하게 하면 됩니다.
2) Cellular Data 사용
특정 App이 location 정보를 이용해서 과도한 Cellular Data를 사용한다면?
-> 특정 app에서 Cellular Data를 사용하지 못하게 하면 됩니다.

위의 2가지 이슈들에 대해서 해결 법은 위에 re 님의 댓글을 확인하시면 됩니다.

Lucky님이 똑부러지는군요.
동문동답.